Investing.com — Goodyear (IS:GOODY) Tire & Rubber Co (NASDAQ:GT) hisseleri, BNP Paribas (OTC:BNPQY) Exane’in şirketi “gerçek bir tarife kazananı” olarak nitelendirmesi ve fiyat hedefini yükseltmesinin ardından Pazartesi günü %10,7 yükseldi. Analist James Picariello, hisseyi Nötr’den Üstün Performans’a yükseltti. Analist, Goodyear’ın ABD’de tarifeler nedeniyle tahmini 10,5 puanlık maliyet avantajına ve fiyat/karışım odaklı kazanç büyümesi potansiyeline sahip olduğunu vurguladı.
Picariello’nun raporuna göre, Goodyear’ın maliyet avantajı mevcut Bölüm 232 otomobil tarifelerinden kaynaklanıyor. Bu tarifeler, ABD’de satılan ve USMCA uyumlu olmayan tüm lastiklerin yaklaşık %55’ine %25 gümrük vergisi uyguluyor. Goodyear, Kuzey Amerika’nın en büyük lastik üreticisi olduğundan ve ABD satışlarının sadece %12’si bu tarifelere tabi olduğundan, şirket önemli bir maliyet avantajına sahip. Analist, Goodyear’ın bu avantajı kazanç artışı için kullanma yeteneğine güven duyduğunu belirterek, sektörün tarifeler için fiyatlandırma yapması gerektiğini vurguladı.
Raporda ayrıca Goodyear’ın rakiplerine kıyasla marj farkını daraltma ve net kaldıraç oranını azaltma konusundaki ilerlemesi de belirtildi. Net kaldıraç oranının gelecek yıl sağlıklı seviyelere ulaşması bekleniyor. ’Goodyear Forward’ maliyet tasarrufu girişiminin başarısı, 2026’nın ilk yarısına kadar 1,5 milyar dolardan fazla tasarruf sağlama yolunda ilerliyor. Şirketin etkili elden çıkarmaları da bu olumlu görünüme katkıda bulunuyor.
Bu gelişmeler ışığında, BNP Paribas Exane, Goodyear’ın 2026-2027 FVÖK ve hisse başına kazanç tahminlerini yükseltti. Yeni fiyat hedefi önceki 11 dolardan 15 dolara çıkarıldı. Bu değerleme, tahmini 2026 EV/FAVÖK’ün değişmeyen yaklaşık 4,4 katına dayanıyor. Rakipler ise 4,9 kat seviyesinde bulunuyor. Bu fark, Goodyear’ın net kaldıraç ve kârlılığını yansıtıyor.
Yükseltme ve artırılan fiyat hedefi, Goodyear’ın stratejik konumlandırması ve piyasa koşullarından yararlanma yeteneği konusunda olumlu bir görüşü yansıtıyor. Hissenin işlem seansında kaydettiği önemli yükseliş, yatırımcıların bu görüşe katıldığını gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
